年底行情并没有结束 私募:回调是抄底机会

上海麦岛资产管理有限公司   2016-12-06 本文章344阅读

巨泽投资董事长马澄:重重阴霾之下,缩小战圈观望!




大盘周级别强势七连阳后,终迎一阴,且本周量能创今年新高,但仍偏离下方MA5均线较远,下周或惯性下调;日线级别,下周沪指或会下探寻找支撑,触碰下方3200点附近区域,但前期市场在3200点附近的密集成交区已形成强支撑,阶段低点有望在下周出现。当前技术面有调整需求,消息面又不确定性较多,重重阴霾之下,市场的悲观情绪开始提升。因此操作上仍以风控为主。






煜融投资董事长 吴国平(专栏) :预期中的休整 等待次新引爆点的加强




深入一点理解,我觉得也有博弈的需要,毕竟市场目前动荡休整是主旋律,这过程中要更好吸纳筹码,最好的策略就是给到大家不确定性,新易盛如此波动,也是一个不错的博弈策略。当然,我们期待接下来次新继续涌现一两个基本面优秀同时送转比例更高的品种,这样,对于整个板块的引爆是非常有利的。整个周末我们不妨静心期待吧。






小禹投资总经理 黎仕禹(专栏) :回调正是抄底好时机




中国建筑最近的走势,大家都看见了,只能用一个字来形容,那就是“猛”!而随着险资不断举牌一些优质的蓝筹股,这些个股股价的上升也刺激了对应板块个股的热度升温,这也使得近期“中字头”的蓝筹股频频出现股价的拉升,也使得近期市场指数开始不断创今年以来的反弹新高!所以说,蓝筹股的助阵,加大确定了我们年末的市场“吃饭行情”。






财经评论员郭施亮:权重股到底该不该追?




值得注意的是,自近期市场突破3140点压力区域之后,股市就呈现出另一番的状况。具体而言,即权重股开始出现了轮番加速上涨的走势,而概念题材股的表现却显得比较疲软。由此可见,对于近一段时期的市场行情,不少投资者也陷入了“赚了指数不赚钱”的状态之中。






巨泽投资董事长马澄:个股的选股显得尤其重要




沪指周线7连阳之后,指数行情随时可能出现调整,但近期指数始终保持易涨难跌,更多的是在险资举牌权重股的背景下造成的。险资等大机构玩转蓝筹股,中小投资者赚钱难度越来越大。而中小创的补涨行情,迟迟难以展开,成长股还不是当前行情的主流。但不管是看好“举牌的价值股”,还是“一带一路”主题,或成长股的补涨行情。投资者需要有耐心守候自己的那一份坚持,市场风格切换还需要时间。






煜融投资董事长吴国平:不碰险资两种模式 静候次新新引爆点




两者都分化,两者看上去都有蓄势再向上的味道。不过,我依然坚定接下来突围而出的是次新股,中字头,那些靠险资概率推升上去的标的,是很难持久的。就拿市场目前大家最嗨的险资举牌概念来说吧,以为险资进去就定给你很大机会吗?初期刚暴露的时候,市场亢奋,会助推一把,如前期的中国建筑,如最近的格力电器,但是,助推一把后剩下的靠什么上涨呢?如果企业特别好,吸引更多资金形成合力,自然可以继续上涨。






赢隆资产投资总监 周兵(专栏) :[转载] 姜超:你的货币,我的问题




美元升值周期来袭。1971年尼克松冲击后,美元指数出现明显的周期性变化,交替出现三轮贬值和升值,当前仍处在第三轮升值周期中。美元指数是发达和新兴经济体经济晴雨表和分水岭:贬值周期中,发达经济体走弱、新兴经济体走强;贬值周期中,发达经济体强劲,新兴经济体羸弱并出现危机。






财经评论员郭施亮:等待养老金入市,是一种难言的煎熬




等待养老金入市,确实是一种难言的煎熬。从2015年8月23日颁布《基本养老保险基金投资管理办法》以来,市场就不定期颁布出相关的推进进程。但,从前期市场的预期情况来看,养老金入市初步计划在今年三季度得以实现。然而,时至今日,2016年即将结束,养老金入市依旧未能够实现,这给市场投资者带来了不少的担忧。






煜融投资董事长吴国平:市场如期大挪移 次新为王我最牛




我们坚定看好的次新股,包括一些创业板的优质个股,将在接下来呈现逆势凶悍上涨的态势。逻辑我前面的文章都已经阐述过,有兴趣的不妨回顾看看。我们不是马后炮,我们是马前炮,我们对自己把握市场脉络的能力目前相当自信。






金鼎轩投资董事长杨惊涛:权重适当休整,行情没有结束




大盘进行调整回踩十日均线,盘面虽然以中国建筑为首的蓝筹个股普遍休整,但仔细观察则可以发现,跌幅较大的是受期货市场影响的有色、煤炭板块。资产慌背景下,从险资举牌大蓝筹这一动作也可以看出,蓝筹股的行情并不是一时半会儿的行情,只是前期已经有一定涨幅,积累了不少获利盘,适当休整一下也是有必要的,创业板今日异动,但题材股并没有明显热点形成,市场二八转换还有待观察!大盘目前仍处于上行通道中,回调即是机会,仍然看好后市!操作上建议持股为主,适当高抛低吸!






赢隆资产投资总监周兵:17年经济和资本市场展望




上半年重心稳增长。年初制定的16年GDP增速目标区间为6.5%-7%,但是1季度的GDP增速就已降至6.7%,因而在上半年的政策核心目标是稳增长,一方面央行3月初降准、货币明显宽松,另一方面1季度信贷井喷至4.6万亿。






神农投资总经理 陈宇(专栏) :[转载] 失望之冬,希望之春




全球货币短期收紧。16年8月份以来,随着美国经济通胀的短期回升,核心PCE已达1.7%,距2%的目标仅一步之遥,美国年底加息概率逐渐升至90%以上,这意味着12月美联储大概率会启动本轮第二次加息。与此同时,美国10年国债利率上升90bp达2.4%,欧洲和日本长期国债利率也在走高,全球主要发达经济体的货币政策都出现了收紧的拐点。美国加息是为了央行挽救信誉和应对通胀采取的措施,而欧日退出QE则是为了挽救负利率下举步维艰的银行业。而随着近期美元走强,人民币汇率贬至新低,资金流出压力加大。中国央行进行锁短放长的操作,抬升资金成本。我们测算央行投放资金的平均成本已从2%左右升至2.7%以上。市场资金成本缓慢抬升,中国货币政策短期呈现收紧的态势。






神农投资总经理陈宇:股市供求关系正发生深刻而持久的改变.




股市供求关系正发生深刻而持久的改变。在股票供给方面,深港通,沪港通,新三板,高速ⅠPO的出现,打破了成长股供给的瓶颈。在资金进入方面,险资呈现了对蓝筹股不同以往的实力与偏好。郭嘉队的神存在则进一步使供求偏转。舟入大海,仰望天空。投资人须意识到,生存环境的巨变。






巨泽投资董事长马澄:谨防短线突发巨震




两市今日整体呈现盘整态势,中字头资源股发力助沪指再创新高,依旧是分化行情。而近期在权重股的轮翻推动下,指数易涨难跌,赚了指数不赚钱成为近期行情的一大特色。技术上看,强势连涨七周,均线系统转换多头,依旧看好中期行情。但短期一波拉升后,当前沪指高位盘整已久,再加上面临3300点关口,后市走势若量能无法有效跟上,则很难形成突破走势。加上今日盘面其实已显现多头乏力迹像,大盘尾盘缩量滞涨引发放量跳水,多空博弈仍旧明显,因此在这个位置投资者心态不宜过热,追高风险较大,谨防短线突发巨震,注意仓位控制。






东方港湾投资董事长 但斌(专栏) :[转载] 几乎永远满仓的耶鲁基金凭什么长青于市




这个绝对收益其实就是机动套利资金。用来买入事件驱动和价值驱动的机会。事件驱动就是比如资产重组,破产清算的机会。价值驱动就是套利:arbitrage。比如A股中找到机会买入分级A B,合并然后赎回,高折价分级A下折套利都算这类。巴菲特在股东信里面也说到他也有一部分机动资金随时在套利。一般持有期为3个月左右。有些好的年份套利能赚很多钱。






煜融投资董事长吴国平:小心中字头动荡但继续看好优质次新的逻辑




市场资金都是存在博弈的,安邦系大举买入中国建筑,这是明牌,那么,其他资金呢,在其中的或不在其中的,怎么利用或博弈安邦系这样的行为呢?在我看来,最好的方式,就是先利用安邦系不断买入的明牌,先跟风助安邦系资金一臂之力,就好像今天这样亢奋涨停一样。这样一来,自然,散户也必然会狂热跟进,再然后就是博弈了,因为,作为在其中的资金或刚进去不久想做差价的资金,接下来,肯定是最好的做差价行为,因此,我断言,未来中国建筑再向上必然引发动荡,而且很大概率会有一定幅度的回落。






华泰证券分析师 罗毅(专栏) :金融蓝筹再发飙,强者恒强继续买




受利率上行和权益市场企稳回暖影响,保险投资端压力纾解。本周以国寿为龙头率先拉涨后保险板块崛起,保险指数周涨幅、月涨幅、三个月涨幅分别达到3.39%、6.21%、17.87%。与此同时,A/H股溢价不断缩窄至去年11年以来的低点。保费增长的同时监管在投资端放开前端,保费端养老险税优也将成为新的催化。目前保险板块估值约为1.1P/EV,仍处于低点,大型险企基本面改善与投资端提振估值将使得估值进入快速修复阶段。重点推荐中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险。






神农投资总经理陈宇:[转载] 震荡市走向牛市




核心结论:①放眼全球,A股不贵。国内大类资产比较,股市性价比高,地产调控会强化银行理财和险资等配置转向股市。②过去几年产业结构一直在优化,消费和科技类行业利润占比不断升至15%以上,合计利润增速25%左右。③供给侧改革和国企改革融合深化,传统行业盈利筑底回升中,预计17年全部A股净利同比为8%,结束4年的底部盘整,开始回升。④市场有望从震荡市演变为牛市。以价值股为底仓,国企改革和真成长进攻,细分如上海国改、影视娱乐、消费电子、光通信、物联网,下半年加配券商。






财经评论员郭施亮:深港通开通之日,会成为股市重要拐点吗?




纵观这几个月的市场表现,无论是A股市场,还是港股市场,都在不同时期内有着一定的表现。然而,随着深港通的逐渐临近,近期A股市场的表现却明显强势于港股市场。截至今年11月25日收盘,上证指数报收3261.94点,并进一步接近3300点整数关口,而自今年2638低点上涨以来,市场累计涨幅超过了20%,形成了真正意义上的“慢牛”走势。至于港股市场,则自今年9月份之后,出现了运行重心逐步下移的迹象,而目前AH股溢价指数为123.18。换言之,A股市场仍较港股市场存在不少的溢价。


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